本文業(yè)績預(yù)測模型的中心機(jī)緒：用已知的區(qū)域數(shù)據(jù)擬合未知的公司狀況。由于鋼鐵企業(yè)的主要產(chǎn)品具有同質(zhì)性和區(qū)域性的特征，公司主要產(chǎn)品及原資料的價錢走勢與其所處區(qū)域內(nèi)對應(yīng)種類的價錢走勢具有較強(qiáng)的趨同性。鑒于此，由于區(qū)域主要產(chǎn)品和原資料的價錢在2019年上半年的日度數(shù)據(jù)序列均已知，我們能夠沿此思緒對重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)二季度的業(yè)績狀況中止較為的預(yù)測。搭建業(yè)績預(yù)測模型的中心構(gòu)架：5個分類下的10余項(xiàng)指標(biāo)。綜合思索模型的合理性與數(shù)據(jù)的可得性，我們對鋼鐵企業(yè)2019年二季度業(yè)績預(yù)測所觸及的主要指標(biāo)中止拆分，梳理出運(yùn)營類、產(chǎn)品構(gòu)造類、營收類、本錢類和費(fèi)稅類共5個分類下10余項(xiàng)指標(biāo)，并以此為根底搭建業(yè)績預(yù)測模型。預(yù)測所需中心指標(biāo)與細(xì)致計算辦法如下表2所示。
鐵礦價錢強(qiáng)勢不減二季度業(yè)績普遍下滑。二季度是鋼鐵行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，估量主要上市公司的二季度單季噸收入環(huán)比均有改善，但同比而言卻表現(xiàn)普通。本錢方面，海外礦山的不測事故使得鐵礦供應(yīng)持續(xù)偏緊，同時粗鋼產(chǎn)量同比大幅增長使得二季度需求持續(xù)旺盛，鐵礦成為二季度黑色系中走勢強(qiáng)的種類，普氏指數(shù)持續(xù)創(chuàng)近年新高。另外，由于普通而言鋼鐵企業(yè)會持有一個月左右的鐵礦庫存，鐵礦價錢在一季度飆升的影響也會蔓延到二季度，從而腐蝕鋼企利潤。從我們的預(yù)測結(jié)果來看，7家重點(diǎn)鋼企在2019年二季度合計完成停業(yè)收入884.86億元（同比-4.8％，環(huán)比+2.4％），歸屬凈利潤33.22億元（同比-68.1％，環(huán)比-29.2％）；2019年上半年合計完成停業(yè)收入1749.2億元。